Diferença entre FII e ações

Nos últimos anos os investimentos em renda fixas atraíram mais investidores, principalmente no ano de 2020 com a taxa básica de juros fixada em 2% ao ano, o que fez muitos poupadores e investidores da renda fixa saírem de suas zonas de conforto e tentarem um maior rendimento em renda variável.

A porta de entrada da muitos investidores da renda variável costuma ser os Fundos imobiliários que pagam uma renda mensal em proventos e o valor da cotação normalmente oscilam menos do que ações.

Já as ações de empresas costumam oscilar muito, tanto quando há algum problema interno ou problemas externos que podem ser específico de um setor ou em toda economia mundial ou nacional. Mas quando um setor ou economia vai bem, o crescimento no valor de uma ação pode ser muito acima da poupança, renda fixa ou inflação.

Fundos de investimentos Imobiliários

Os Fundos imobiliários, ou simplesmente FII, é um tipo de investimento de renda variável com características de ações como a distribuição de dividendos, volatilidade e valorização. Mas também tem características de imóveis, como uma casa de aluguel.

Praticamente todo mundo conhece alguém que tem um imóvel de aluguel, esse é um tipo de investimento muito comum, além do valor do imóvel que sobe ao longo do tempo, há o ganho mensal com valor do aluguel.

Os FIIs proporciona uma renda mensal da mesma forma que uma casa de aluguel, até porque muitos fundos imobiliários investem em compra de imóveis físicos como sala comerciais, galpões logísticos e shoppings. Os aluguéis recebidos desses imóveis são divididos entre os cotistas do FII.

Os fundos imobiliários são fundos de investimentos constituídos sob a forma de condomínio fechado. O FII é o responsável por comprar os imóveis ou fazer aplicações em papéis da dívida imobiliária como os CRIs, já os investidores compram cotas desses Fundos imobiliário, ou seja, o investidor não é dono direto de um shopping ou salão comercial, e sim cotista de um FII que é proprietário do imóvel ou investidor de um papel(exemplo: CRI).

Diferente de um investimento de renda fixa onde o cotista pode resgatar as cotas, as cotas dos FIIs são comprados e vendidos como acontece com imóvel, mas ao invés de ir na imobiliário e cartório, o cotista faz o negócio na bolsa de valores.

De uma forma bem resumida podemos dizer que um FII é a união de recursos financeiros de várias pessoas  para compra de imóveis ou papéis de dívida imobiliária e o lucro é dividido entre essas pessoas

Conforme parágrafo único, artigo 10 da lei 8688/93,o fundo deverá distribuir a seus quotistas, no mínimo, noventa e cinco por cento dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.

Ações

Podemos chamar de ação,  a menor fração de uma empresa, é como se um empresa fosse dividida em várias partes, dependendo da empresa bilhões de parte onde cada uma delas é uma ação.

Uma vez que a empresa é dividida em ação, ela pode ter vários donos que são os acionistas. Geralmente uma empresa tem um acionista majoritário que é quem tem a maior quantidade de ações. Ao se dividi em ação, a empresa passa a ser uma sociedade anônima(S.A).

Uma sociedade anônima pode ser de capital aberto, que é quando suas ações são negociadas na bolsa, ou fechada.

Ao contrário dos Fundos de Investimentos imobiliários que são obrigado a distribuir 95% do lucro, as empresas não tem essa obrigação, o deve das empresas de acordo com a lei 6.404/76 é  que os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto, e caso essa distribuição esteja omissa no estatuto será metade do lucro líquido.

A distribuição de dividendos não é obrigatória como muitos pensam, mas esses proventos são muito cobiçados por investidores com foco em dividendos e são esses investidores que muitas vezes ficam na dúvida se  FII ou ações de dividendos são melhores.

No caso das ações há a opção de investir com foco na valorização da ação, o que não é muito usual nos FIIs devido a pouca oscilação que existe no valor das cotas. Ações podem se valorizar mais de 100% em 12 meses o que raramente se vê em um FII.

O valor de um Fundo Imobiliário costuma ficar próximo do valor patrimonial, a contrário de empresas que podem valer dezenas de vezes mais que o patrimônio.

Empresas que são negociadas com valores muito acima do patrimônio, geralmente são empresas  que estão em fase de crescimento, e essas empresas não costumam pagar dividendos ou pagam pouco, pois reinvestem os lucros em seu crescimento. Com crescimento acima da média dos concorrentes a empresa se valoriza no mercado e o investidor aceita pagar cada vez mais caro por ela.

Empresas pagadoras de dividendos, geralmente são empresas já consolidadas no mercado, crescem em um ritmo menor e por não reinvestir tanto em seu crescimento, dividem o lucro com os acionistas.